Bericht Gandur

ROBERT GANDUR XPERT AREF PARTA CORDENASATE ASTRE EC EUCRE PROSCA COLE ARGLRA . A CHAMARE TF ('MHER: INTERNATIONAL PRES A008SA1 1E3AR0S AW VISTRAT FDE ARR Paris, den 4. Februar 1998 Herrn Jean-Paul Clément Rechtsanwalt am Gericht 78, avenue Mozart 75016 - Paris E/C171611 Maire, Im Rahmen der Verfahren, die Ihre Mandanten, Herrn Bernard Collorafi und die Gesellschaften Sebol, B et O und Les Pins, gegen die Gesellschaft McDonald's France führen, haben Sie mir mit Schreiben vom 8. Januar 1998 den Auftrag erteilt: - zum le janvier 1998 die Auswirkung der Eröffnung der Restaurants MicDonald's Antibes Nord und Quest sowie Vallauris auf Umsatz und Ergebnisse der Gesellschaft Sebol zu bewerten, die das Restaurant Antibes/Centre commercial Carreiour betreibt. - zum le janvier 1998 die Auswirkung der Eröffnung der residurants Antibes Quest und Vallauris auf Umsatz und Ergebnisse der Gesellschaft 8 el O zu bewerten, die das Restaurant Antibes Nord betreibt, - die an MeDonald's gezahlten Mieten und Gebühren zu bestimmen, die von den Gesellschaften Sebol. B et O und Les Pins tragbar sind. - den Schaden zu beziffern, den die drei Gesellschaften durch die von McDonald's am 2 jarvier 1998 mitgeteilte Kündigung der Verträge erlitten haben, indem der Verlust an Brutto-Selbstfinanzierungsmarge über die Restlaufzeit dieser Verträge kapitalisiert wird. Acrés avair crevement rappele les faits et énoncé quelques faits de l'activité die lo ¡estauration 4cdonaid's, "'enuminerai les différenis points de ceile mission. HARUE DE CRETELLE, ZONIZ HAMIS, TELEPHONE: 01.4049.0889. TELECOPIE. 01.12.14.08 AN Gesellschaften Sebol. B el O et Les Pins, Geschäftsführer-Pächter (locataires-gérants) der Gesellschaft McDonald's France Gutachten vom 4 févner 1998 A. RÜCKBLICK AUF DIE FAKTEN 1. - Mit Vertrag vom 5. August 1987 überließ die Gesellschaft McDonald's France Herrn Bernard Collorafi im Wege der Unternehmenspacht (location- gérance) für die Dauer von zwanzig Jahren einen Schnellrestaurantbetrieb im Einkaufszentrum Carrefour, chemin Saint-Claude in Antibes, gegen: • eine Grundgebühr von 12% des vom Restaurant erzielten Nettoumsatzes (ohne Steuern), mit einem Mindestbetrag von 1.800.000 Francs pro Jahr. - eine Servicegebühr von 5% des Nettoumsatzes (ohne Steuern). Durch Nachtrag vom 31. August 1987 trat Herr Collorafi an eine Gesellschaft Sebol - deren Aktien er nahezu vollständig besitzt - sämtliche Rechte und Pflichten aus dem Vertrag vom 5. August 1987 ab und übertrug sie ihr. Dieses Restaurant erlebte bis 1993 einen raschen und kontinuierlichen Aufschwung, sowohl hinsichtlich der Aktivität als auch der Ergebnisse, gefolgt von einer Stabilisierung im Jahr 1994. Für dieses letzte Jahr erzielte die Gesellschaft Sebal einen Umsatz von 27,1 Millionen Francs und einen resultet net après impôt sur les sociétés de 1,3 million de francs. Diese Daten entsprachen den Prognosen, die Herrn Collerafi von McDonald's bei Unterzeichnung des Vertrags vorgelegt wurden cit - le rythme de croisièra une feis atteint (troisième année. donc 1990) - un chiffre d'atfaires de 19 milliers, effectivement dépassé cette année-là (21.3 millions de francs). 2. - Im Juli 1995 eröffnete ein Konkurrenzrestaurant der Marke Guick, mit einem Drive-Service, der es den Kunden ermöglicht, in ihren Fahrzeugen bedient zu werden, seine Türen einige hundert Meter vom von Sebol betriebenen Restaurant entfernt, an einem Kreisverkehr der Straße, die von der Agglomeration Antibes zur Autobahnmautstelle 4 B führt. Diese Konkurrenz wirkte sich rasch auf die Entwicklung der Aktivität von loboi, dioni le chiffre d'alfcires régressait de 27.1 à 24.8 millions de francs en 1995 et le résultat net d un million de francs. Um dieser Ansiedlung entgegenzuwirken, beschloss McDonald's 1996 die Eröffnung eines mit einem Drive ausgestatteten McDonaid's-Restaurants gegenüber dem Restaurant Quick und folglich nicht weit vom von Sebol betriebenen Restaurant. Robert Gondur - Von der Cour de cessaiion zugelassener Sachverständiger Gesellschaften Sebol. 9 et O et Les Pins, Geschäftsführer-Pächter der Gesellschaft McDonald's France Consuitalion du 4 février 1998 Die Unternehmenspacht (location-gérance) dieses neuen Restaurants, genannt „Antibes Nord“, wurde ihm ab dem 9. Oktober 1996 für zwanzig Jahre übertragen, gegen: - eine Grundgebühr von 20% des Nettoumsatzes (ohne Steuern) mit einem Mindestbetrag von 2.940.000 Francs pro Jahr, ausschließlich für 1997 auf 17 % des Umsatzes gesenkt, mit einem Mindestbetrag von 2.160.000 Francs, - eine Servicegebühr von 5% des Nettoumsatzes (ohne Steuern). Durch einen Abtretungsnachtrag wurden die Rechte und Pflichten aus diesem Vertrag auf eine EURL mit dem Namen B et O übertragen, deren alleiniger Gesellschafter Herr Collorafi ist. Die von den Diensten von McDonald's erstellten Ergebnisprognosen wiesen einen Umsatz von 20 Millionen Francs bereits im ersten Jahr aus, der in den neun folgenden Jahren gleich bleiben sollte, und einen Nettogewinn von 161 COO Francs im ersten Jahr, der in den ersten zehn Betriebsjahren durchschnittlich 791.000 Francs erreichen sollte, und schließlich eine Brutto-Selbstfinanzierungsmarge nach Rückzahlung des Kapitals der Darlehen von jeweils 452.000 Francs und dann 891 0C0 Francs. Für 1997, das erste volle Betriebsjahr, erzielte die Gesellschaft B et O einen Umsatz von nur 13,5 Millionen Francs, ein Drittel unter den Prognosen, und dürfte einen Nettoverlust von 1.2 Millionen Francs verzeichnen. 3. - Kurz darauf setzte McDonald's ihre Standortpolitik fort und beschloss insbesondere die Eröffnung eines dritten Restaurants in Antibes (genannt „Antibes Quesl“!) und eines weiteren nahegelegenen Verkaufsstandorts in Vallauris. Diese Restaurants liegen jeweils weniger als fünf und sieben Kilometer von den Standorten Antibes/Centre commercial Carrefour und Antibes Nord entfernt Herr Collorafi beantragte bei McDonald's, ihm die Unternehmenspacht (location-gérance) dieser beiden neuen Betriebe zu übertragen, doch nur die des Restaurants Antibes Ouest wurde ihm durch Vertrag vom 18. Juni 1997 gewährt. Dieser Vertrag, dessen Laufzeit bis zum 2B avril 2000 festgelegt war, mit der Möglichkeit für den Geschäftsführer-Pächter, ihn bis zum 28. April 2017 zu verlängern, sieht vor: eine Grundgebühr von 15 % des Nettoumsatzes (ohne Steuern) mit einem Mindestbetrag von 1.200.000 Francs. eine Servicegebühr von 5 % des Umsatzes. Rober Gandur - Von der Cour de cassation zugelassener Sachverständiger Gesellschaften Sebol, B et Oel Les Pins, Geschäftsführer-Pächter der Gesellschaft McDonald's Franca Consultation du 4 février 1994 - eine Ausstattungsgebühr von 4.5 % des Umsatzes als Gegenleistung für die Finanzierung der Einrichtungen und Geräte des Restaurants, deren Kauf und Finanzierung, anders als bei den beiden anderen Unternehmenspachtverträgen (locations-gérance), von der Eigentümergesellschaft und nicht vom Geschäftsführer-Pächter übernommen wurden. Durch Nachtrag vom selben Tag übertrug Herr Collorafi auf die SaRL Les Pins, deren Kapital er vollständig besitzt, sämtliche Rechte und Pflichten aus diesem Vertrag. Die von McDonald's an Herrn Collorafi übergebenen Betriebsprognosen lauteten wie folgt: - ein anfänglicher Umsatz von 13 Millionen Francs, der um 2 % pro Jahr steigen sollte, - ein Nettogewinn von 133 CO0 Francs im ersten Jahr, der in den ersten zehn Betriebsjahren durchschnittlich 861.000 Francs pro Jahr erreichen sollte. eine Brutto-Selbstfinanzierungsmarge von 426.000 Francs im ersten Jahr und von 957 OCO Francs pro Jahr im Durchschnitt der ersten zehn Jahre. Das erste Geschäftsjahr der Gesellschaft Les Pins umfasst nur acht Monate, da das Restaurant Antibes Quest am 29. April 1997 eröffnet wurde. Ihr Umsatz beträgt 6,4 Millionen Francs, was einem Jahrestrend von 9.3 Millionen Francs entspricht. Der in den acht Monaten erlittene Verlust dürfte 440.000 Francs erreichen. Angesichts des Einbruchs des Umsatzes der Gesellschaft Sabol (von 24.7 Millionen Francs im Jahr 1995 auf 18.3 Millionen 1996 und auf 11.7 Millionen Francs 1997), der großen Abweichungen zwischen den von McDonald's bei den Eröffnungen von Antibes Nord und Ouest vorgelegten Betriebsprognosen und der Wirklichkeit, der fehlenden Rentabilität der drei geführten Restaurants und der daraus folgenden finanziellen Schwierigkeiten hat sich Herr Bernard Collorafi nach dem Ursprung dieser Schwierigkeiten und nach den Abhilfemöglichkeiten gefragt. Im Übrigen hat die Gesellschaft McDoncia's France am 2 jenvier 1998 die drei Verträge gekündigt, weil die Gesellschaften von Herrn Collarafi die vertraglichen Gebühren nicht in voller Höhe entrichten konnten. In diesem Zusammenhang haben Sie mich um mein Tätigwerden gebeten. Rober Gandur - Von der Cour de cassation zugelassener Sachverständiger Gesellschaften seboi. Bal O et Les Pins, Geschäftsführer-Pächter der Gesellschaft McDchald's France Gutachten vom 4 tévrier 1998 B. MERKMALE DER TÄTIGKEIT 1.- Branchen-, National-, Regional- und lokale Statistiken Die Tätigkeit der von Herrn Collorafi betriebenen Restaurants gehört zum Sektor der Hamburger-Ketten, dessen Aufschwung auf nationaler Ebene erheblich ist, wie die folgende Tabelle zeigt, die die Entwicklung des Umsatzes der Gastronomie in Frankreich darstellt: Umsätze der Außer-Haus-Gastronomie (in Milliarden Francs) Außer-Haus-Verpflegung Davon kommerzielle Gastronomie Davon Systemgastronomie (Ketten] Davon Hamburger-Ketten 256| 153l Veränderung + 2,85% + 2.82% + 23.70 % + 26.92% Dieser Markt wird von den beiden Marken McDonald's und Quick dominiert; er entwickelt sich stärker durch die Ausweitung der Zahl der Verkaufsstellen als durch die Steigerung des Einzelumsatzes der bestehenden Restaurants, deren Reife nach einem Betriebsjahr erreicht ist: Wenn MaDonaid's seinen Umsatz in Frankreich, im Eigenbetrieb wie in der Unternehmenspacht (location-gérance), von 5,4 Milliarden 1994 auf 8,4 Milliarden 1997 (+55 %) steigern konnte, so dank der Zunahme der Zahl der Restaurants, die von 354 auf $30 (+ 78 7) gewachsen ist, während der Umsatz der Restaurants, die während des gesamten Zeitraums betrieben wurden, 1995 nur um 1.24% stieg und 1996 um 8,35% sank (+ 1,43 % 1997). Das heißt, dass die Entwicklungsstrategie von McDonaldsen france - und damit ihr Umsatz, der insbesondere aus den von den Geschäftsführer-Pächtern gezahlten Mieten und Gebühren stammt - auf der Zunahme der Zahl der Restaurants und nicht auf der Steigerung des Umsatzes der bestehenden Restaurants beruht, wobei die neuen Restaurants entweder an bislang „unerschlossenen“ Standorten oder in Märkten angesiedelt sind, in denen die bestehenden Restaurants einen Umsatz erreicht haben, der als actimal parte bcilleur geschätzt wird. In der Region Südost, zu der Antibes und seine Umgebung gehören, lauten die Statistiken der Tätigkeit von Madonald': wie folgt: Robert Gandur - Von der Cour de cassatior: zugelassener Sachverständiger Gesellschaften Sebol, a el Oet Les Pins, Geschäftsführer-Pächter der Gesellschaft McDonald's France Gutachten vom 4 février 1998 Statistiken der McDonald's-Restaurants in der Region Südost Anzahl der im Eigenbetrieb geführten Restaurants Anzahl der Franchise-Restaurants Gesamtzahl der Restaurants Umsatz (Milliarden Francs) Umsatzentwicklung (in %) davon bei „vergleichbaren“ Restaurants 11% " avant une exploitation de 12 mois es années nein - 1 1.345 | 1,619 1,961 | 1.841 + 21.121 - 6,12 + 4,89 + 3,92 - 8.25 + 0.02 Was die Restaurants der Alpes-Maritimes (ohne Antibes, Antibes Nord und Antibes Quest) und des Var betrifft, so stellt sich die Umsatzentwicklung wie folgt dar (vgl. Detail Anlage |): Statistiken der McDonald's-Restaurants in den Alpes-Maritimes und im Var Anzahl der Restaurants: - Alpes-Maritimes - Var - Gesamt Umsatz (Millionen Francs) - Alpes-Maritimes - Var - Gesamt Umsatzentwicklung in % (davon bei vergleichbaren Restaurants " in % Umsatz je Restaurant (Millionen Francs +9.68 + 5,58 +15.60 + 5.11 1 - 9.34 + 1.12 16.875 ; 18.235| 18.389 | 15.609| 14.821 il ayan: une expioliotion de : 2 mois les années net n- 1 Die Entwicklung des Umsatzes der nach der Definition der Kette sogenannten vergleichbaren Restaurants, und zwar unabhängig vom gewählten Bezugsrahmen - national, regional oder lokal - ist geprägt von einer annähernden Stagnation im Jahr 1994, einem Anstieg von ein bis fünf Prozent im Jahr 1995, einem starken Rückgang im Jahr 1996 aufgrund der „Rinderwahn“-Krise (18 bis 9 %) und einer erneuten Stagnation im Jahr 1997 (0 bis + 1%), was im Übrigen erklärt, dass die Prognosen von MeDondld's France bei Neueröffnungen von nach einem Jahr stabilisierten Umsätzen ausgehen. Robert Gandur - Von der Ceur de cassatien zugelassener Sachverständiger Gesellschaften Sebol. B et Oel les Pins, Geschäftsführer-Pächter der Gesellschaft McDonole's france Gutachten vom 4 février 1998 Im weiteren Verlauf dieses Berichts gehe ich davon aus, dass die Entwicklung des Umsatzes der von Herrn Collorafi betriebenen Restaurants, insbesondere Antibes/Centre commercial und Antibes Nord, vorbehaltlich einer Veränderung des lokalen Marktes derjenigen der vergleichbaren Restaurants der Marke in den Alpes-Maritimes und im Var hätte folgen müssen. 2.- Die Kundschaft der Restaurants von Antibes und Antibes Ouest Nach einer vom le bis 6. April 1997 (also vor der Eröffnung von Antibes Quest) von einem Team von Studierenden der Handelsfachrichtung durchgeführten Umfrage wären die Merkmale der Kundschaft des Restaurants Antibes/Centre commercial wie folgt: - Herkunft der Kundschaft: 45 % aus Antibes, 12% aus Sophia Antipolis, 6% aus Nizza, 6 % aus Vallauris: - Tätigkeit der Kunden: 35% waren bei der Arbeit, 29 % kamen von zu Hause, 20 % erledigten Einkäufe, 13 % waren auf der Durchreise: - Wohnort der Kunden: 26 % wohnen in Antibes, 12 % in Nizza, 7% in Vallouris und ebenfalls 7 % in Cannes: - 44% der Kunden nehmen zwei bis sechs Mahlzeiten außer Haus ein, 22% jeden Tag, 16% eine Mahlzeit pro Woche und 13% 1 bis 3 Mahlzeiten pro Monat: - 31 % nutzen ein Schnellrestaurant zwei- bis sechsmal pro Woche, 25 % einmal pro Woche, 24% ein- bis dreimal pro Monat und 13% seltener als einmal pro Monat: 35 % dieser Kunden kommen seltener als einmal pro Monat zum McDonala's von Artibes, 32 % ein- bis dreimal pro Monat, 20 % einmal for semaine und 12% zwei- bis sechsmal gar semaine. Die Kundschaft ist somit im Wesentlichen lokal: trotz des Vorhandenseins einer nicht unerheblichen Stammkundschaft von Schnellrestaurants und von McDonald's besucht die große Mehrheit diese Art von Restaurants nur gelegentlich. Robert Gandu - Von der Cour de cossalion zugelassener Sachverständiger Gesellschaften Seboi, a el Oet Les Pins, iocataires-gérents de 'a société McDoncld's France Gutachten vom 4 lévrier 1998 Dieselbe Umfrage (ebenfalls mit einer Stichprobe von 1.000 Personen) unter der Kundschaft des Restaurants Antibes Nord ergibt die folgenden Informationen: - Herkunft der Kundschaft: 49 % aus Antibes, 8 % aus Sophia Antipolis, 6 % aus Vailauris, 5% aus Juan les Pins und 5% aus Nizza: - Tätigkeit der Kunden: 46 % waren bei der Arbeit, 27 % kamen von zu Hause, 16% waren auf der Durchreise, 7 % erledigten Einkäufe: Wohnort: 43% wohnen in Antibes, 7% in Vallauris, 7% in Nizza und 5% in Juan les Pins: - 41% der Kundschaft nehmen zwei bis sechs Mahlzeiten außer Haus ein, 24 % jeden Tag, 18% eine Mahlzeit pro Woche und 15%, ein bis drei Mahlzeiten pro Monat, - 31% besuchen ein Schnellrestaurant zwei- bis sechsmal pro Woche, 28 % einmal pro Woche, 28% ein- bis dreimal pro Monat und 7% seltener als einmal pro Monat, - 32% der Kundschaft kommen zum McDonald's von Antibes Nord ein- bis dreimal pro Monat, 30% seltener als einmal pro Monat, 23% einmal pro Woche und 14% zwei- bis sechsmal pro Woche. Die Kundschaft des Restaurants Antibes Nord weist somit dieselben Merkmale auf wie die von Antibes/Centre commercial Carrefour, was sich durch die Nähe der Standorte der beiden Restaurants erklärt. In Antibes Nord ist jedoch ein höherer Anteil an Laufkundschaft festzustellen, bedingt durch den Drive-Service, der etwa 50 % der Verkäufe ausmacht. Für das erst kürzlich eröffnete Restaurant Antibes Quest habe ich keine Kenntnis von einer vergleichbaren Umfrage erhalten. 3.- Der lokale Wettbewerb Bis Juli 1995 war der Hauptkonkurrent des Restaurants von Antibes ein Schnellrestaurant der Marke Flunch, das sich im Bereich des Einkaufszentrums Carefour befindet: Dieses Restaurant war jedoch bereits vor der Eröffnung des McDonald's im Jahr 1987 dort angesiedelt, sodass seine Präsenz keinen Einfluss auf die Entwicklung des Umsatzes des Letzteren hat. Robert Gandur - Von der Cour de cassation zugelassener Sachverständiger Gesellschaften Sebol, B et O et Les Pins, incataires-gérants de la société McDonala's Fronce Consultalion du 4 févier 1998 Im Juli 1995 kam, wie bereits dargelegt, ein Quick-Restaurant mit Drive-Service hinzu, wenige hundert Meter vom Einkaufszentrum Carrefour entfernt. Aufgrund dieser Nähe ist dieses Restaurant zweifellos zu einem ernstzunehmenden Konkurrenten für das McDonald's von Antibes/Centre commercial Carrefour geworden. Im Oktober 1996 eröffnete das McDonald's-Restaurant von Antibes Nord, das ebenfalls mit einem Drive ausgestattet ist und von der Gesellschaft B el O von Herrn Bernard Collorafi betrieben wird, gegenüber dem Quick und damit ebenfalls in unmittelbarer Nähe seines ersten Restaurants, des McDonaid's im Einkaufszentrum Carrefour. Im April 1997 eröffneten zwei neue McDonald's-Restaurants in Antibes Ouest (betrieben von der Gesellschaft les Pins) und in Vallauris, d'est-à-dire à moins de sept kilomètres des restaurants d'Antibes/Centre commercial et d'Antibes Nord. Ich habe die betreffenden Restaurants und ihr Umfeld besichtigt. Von der Eröffnung weiterer Schnellrestaurants, die einen nennenswerten Einfluss auf die Betriebsbedingungen der von Herrn Collorafi betriebenen Restaurants haben könnten, habe ich keine Kenntnis erhalten. Unter diesen Umständen sind, vom Allgemeinen zum Besonderen, die Phänomene, die die Aktivität dieser Restaurants möglicherweise beeinflusst haben, die folgenden: • die allgemeine Entwicklung des Umsatzes der Branche, auf nationaler und lokaler Ebene und insbesondere der anderen McDonald's-Restaurants der Alpes-Maritimes und des Var, bereits oben erwähnt: die allgemeinen lokalen Ereignisse, wie die Entwicklung der lokalen Bevölkerung, doch ist mir keine nennenswerte Tatsache gemeldet worden: die Entwicklung des lokalen Wettbewerbs und insbesondere die Eröffnung der Schnellrestaurants der Marken Quict und McDonald's. Die beiden folgenden Absätze versuchen, den Anteil dieser Phänomene an der Umsatzentwicklung von Sebol (Antibes/Cenre commercial Caretour und Antibes Nord) und ihre Auswirkung auf deren Ergebnisse zu beziffern. Robert Gandur - Von der Cour de cassation zugelassener Sachverständiger Gesellschaften Sebol, B et Oet Les Pins, Geschäftsführer-Pächter der Gesellschaft McDonald's fronce Gutachten vom 4 février 1978 C. BEWERTUNG DER AUSWIRKUNG DER ERÖFFNUNG DER McDONALD'S-RESTAURANTS ANTIBES NORD UND OUEST SOWIE VALLAURIS AUF DIE GESELLSCHAFT SEBOL I.- Auswirkung auf den Umsatz Um diese Auswirkungen zu bewerten, habe ich die monatliche Umsatzentwicklung des Restaurants Antibes/Centre commercial Carrefour von Januar 1993 bis Dezember 1997 untersucht. Diese Zahlen sind in der folgenden Tabelle aufgeführt: Januar (Februar März April Mai Juni Juli August ¡septembre Oktober November Dezember Gesamt F. F. F. F. 1 523 $23 F. TT 654 693 Grafisch dargestellt zeigt sich die Entwicklung dieser Zahlen wie folgt: Rober Gandur - Erpert caréé par la Cour de cassation EVOLUTION DU CHIFREITATFAIRES MENSUFI DU MODONALD'S D'ANTIBES (SEBOL SA) DE 1993 A 1997 CA mensuels HT en Г. Movonne mobite semestrielle des CA mensuels HT en F. Movenne mobile semesirielle suns ouvertures Antibes Nord et Oues! Droile des moindres carrés Ouverture McDonald's Antibes Quest et Vallauris 2,250.000 Ouverture McDonald's Antibes nord Ouverture Quick MOIS Gesellschaften Sebol, Bel Oet Les Pins locaraires-gérants de la société McDonald's France Consultalion cte 4 lévrier 1998 Es zeigt sich somit, dass zumindest die Eröffnungen der Restaurants Quick und McDonald's Antibes Nord eine tiefgreifende und wohl umkehrbare Auswirkung auf den Umsatz der Gesellschaft Sebol hatten. Ich habe versucht, diese Auswirkungen zu beziffern, und habe dazu zunächst die monatlichen Saisonkoeffizienten anhand der Verkäufe von Januar 1993 bis Dezember 1994 berechnet. In der Tabelle auf der folgenden Seite sind die Umsätze dieser beiden Jahre und der Anteil jedes Monats am Jahresumsatz aufgeführt: Die Saisonkoeffizienten ergeben sich aus dem arithmetischen Mittel des Anteils eines bestimmten Monats am Jahresumsatz von 1993 einerseits und von 1994 andererseits. Robert Gandur - Von der Cour de cassation zugelassener Sachverständiger CALCUL DES COEFFICIENTS SAISONNIERS 1993 ET 1994 DE LA SA SEBOL Monat Januar Februar März April Mai Juni quillet August September Oktober November Dezember 7,06 8,29 7,79 9,80 10,53 8,54 9,10 7,60 Umsatz - 1,90% Durchschnitt Prozentsatz 7,11 7,07 7,06 7,91 7,75 8,43 8,36 7,83 7,81 7,97 7,85 9,44 10,75 10,64 8,72 8,63 8,54 8,82 7,94 7,77 100,00 100,00 Gesellschaften Jebol, 3 el O et Les Pins, Geschäftsführer-Pächter der Gesellschaft McDonald's France Gutachten vom 4 février 1998 Ausgehend von den berechneten Saisonkoeffizienten habe ich die Umsätze geschätzt, die Sebol 1995 monatlich hätte erreichen müssen, wenn die Verkäufe des Jahres denen der anderen McDonald's-Restaurants der Alpes-Maritimes und des Var gefolgt wären, nämlich plus 5.1% (erwartete Umsätze), und habe sie mit den tatsächlichen monatlichen Umsätzen des Jahres 1995 verglichen. Diese Vergleiche sind in der Tabelle auf der folgenden Seite wiedergegeben. Bis zur Eröffnung des Quick im Juli 1995 lagen die tatsächlichen monatlichen Umsätze um 2.11% unter den Erwartungen, also eine wenig signifikante Abweichung. Von August bis Dezember 1995, nach der Eröffnung des Quick, ist hingegen eine starke Verschlechterung festzustellen, da die erzielten Zahlen um 24,17 % unter den erwarteten Verkäufen liegen. Man kann daher davon ausgehen, dass die Eröffnung des Quick die Gesellschaft Sebol 22,06 % (24,17 - 2,1l) ihres Umsatzes gekostet hat. Um die Auswirkung der Eröffnung des McDonald's Antibes Nord zu berechnen, habe ich in derselben Tabelle berechnet, wie der Umsatz 1995 ausgefallen wäre, wenn die Eröffnung des Quick bereits am 1. Januar 1995 erfolgt wäre, das heißt, indem der tatsächliche Umsatz von Januar bis Juni 1995 mit einem Koeffizienten von 0,7794 (1 - 0,2206) beaufschlagt wurde. Rotert Gandur - Von der Cour de cassation zugelassener Sachverständiger CHIFFRE D'AFFAIRES DELA SA SEBOL 1495 REELET RECONSTUTION SIOUVERTURE DU QUICK AVAIT EU LIEU A! 1/1/1995 Monat 1995 prognostiziert (1994 + 5,1 % _und Saisonkoeffizienten) Januar Februar März April Mai Juni Gesamt Januar/Juni Juli August September Oktober November Dezember Gesamt August/Dezember Gesamt Jahr 7,22 7,06 7,75 8,36 7,81 7,85 9,62 10,64 8,63 8,82 7,77 8,47 Tatsächlich Umsatz Abweichung Umsatz bei Eröffnung Umsatz ohne Steuern Quick am 1.1.95 Prozentsatz Koeffizient Betrag -2,11 - 14,35 0,7794 0,7794 0,7794 0,7794 0,7794 0,7794 0,9100 1,0000 1,0000 1,0000 1,000 #| = |xll -24,17 -13,06 -22,06 -23,75 Gesellschaften Sebol, B et O el Les Pins, localcires-gérants de la sociélé McDonald's France Gutachten vom 4 février 1998 Die Tabelle auf der folgenden Seite stellt den Umsatzverlust dar, der der Eröffnung von Antibes Nord zuzurechnen ist. Die Methode, die zur Berechnung des Einflusses der Eröffnung des Quick verwendet wurde, wurde beibehalten. Aus Gründen der Einheitlichkeit habe ich zunächst den Umsatz von 1995 zugrunde gelegt, wie er sich unter der Annahme einer Eröffnung des Quick am 1. Januar 1995 schätzen lässt. Um dem Phänomen des „Rinderwahns“ Rechnung zu tragen, habe ich auf diesen Umsatz einen Rückgang von 9.30% angewandt, wie er bei den McDonald's-Restaurants der Alpes-Maritimes und des Var festgestellt wurde: Unter diesen Bedingungen hätte sich der Umsatz von 1996 auf 19.6 Millionen Francs belaufen müssen, da der von 1995 24,6 Millionen Francs betragen hatte. Ausgehend von den Saisonkoeffizienten habe ich die plausiblen monatlichen Umsätze für 1996 berechnet und sie mit den tatsächlichen Zahlen verglichen. Bis Ende September 1996 liegen die tatsächlichen Zahlen um 2.60 % über den erwarteten Zahlen. In diesem Zeitraum lagen die tatsächlichen Zahlen somit nahe an den erwarteten Umsätzen, was die Prognosen bestätigt. Nach der Eröffnung des McDonald's von Antibes Nord im vierten Quartal 1996 liegen die monatlichen Verkäufe um 34,13 % unter den erwarteten Zahlen, was eine sehr starke Verschlechterung der Aktivität zeigt, die auf 36,73 % (34,13 + 2.60) geschätzt werden kann. Um das so festgestellte Umsatzdefizit zu bewerten, habe ich die erwarteten Umsätze des vierten Quartals 1996 mit dem Koeffizienten 1,026 beaufschlagt, um die Abweichung von den Prognosen in den ersten neun Monaten zu berücksichtigen. Durch Differenz zum tatsächlichen Wert des vierten Quartals habe ich den Umsatzverlust infolge der Eröffnung des McDonald's von Antibes Nord ermittelt, nämlich i 803 610 Francs für 1996. Wiederum aus Gründen der Vergleichbarkeit und um die Folgen der Eröffnungen der McDonald's Antibes Quest und Vallauris zu berechnen, habe ich in derselben Tabelle berechnet, wie die monatlichen Umsätze von 1996 ausgefallen wären, wenn die Eröffnung von Antibes Nord am 1. Januar 1996 erfolgt wäre, das heißt, indem die festgestellten Daten von Januar bis September 1996 mit einem Koeffizienten von 0.6327 (1 - 0.3673) beaufschlagt wurden. Robert Gandur - Von der Cour de cassation zugelassener Sachverständiger CHIFFRE D'AFFAIRES REFIDELA SA SEBONE 1996 PERTEDE CA DUE A L'OUVERTURE D'AMTBES NORD - RECONSTIUTION CA 1996 SI L'OUVERTURE DANTBES NORD AVAIT HEU LE 1/1/1996 Monat 1976 prognostiziert (1995) - 9,3 % ... und Saisonkoeffizienten) Januar Februar März April Mai Juni Juli August September Gesamt Januar/September 7,06 7,75 8,36 7,81 7,85 2.085,594 10,64 8,63 14.889.496) November Dezember Gesamt September/Dezember 8,82 8,47 Gesamt Jahr - 19.600.2121 Tatsächlich Umsatz Abweichung Umsatz ohne Steuern Prozentsatz Umsatzverlust durch Eröffnung Antibes Nord II = (1 x 1,026) - II "après reconstitution sil'ouvertule du Quick avail eu lieu au jü ianvier 1995 2,60 -32,25 -34,45 =6,60 Umsatz bei Eröffnung Antibes Nord am 1.1.96 Koeffizient IV Betrag IV = 1x IV 0,6327 0,6327 0,6327 0,6327 0,6327 0,6327 0,6327 0,6327 0,6327 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 -34,85 Gesellschaften Sebol, 8 et Cet Les Pins, Geschäftsführer-Pächter der Gesellschaft McDonald's France Gutachten vom 4 février 1998 Die Tabelle auf der folgenden Seite stellt den Umsatzverlust dar, der auf die Eröffnung von Antibes Nord und Ouest sowie Vallauris zurückzuführen ist. Die vorherige Methode wurde beibehalten. Die tatsächlichen Umsätze vor diesen Eröffnungen {Januar bis April 1997} liegen um 3.44% unter den erwarteten Umsätzen, die ausgehend von der Zahl von 1996 berechnet wurden, rekonstruiert, als wäre die Eröffnung von Antibes Nord auf den 1. Januar 1996 zurückverlegt worden, und beaufschlagt mit einem Koeffizienten von 1,011, um der Entwicklung der anderen Restaurants der Marke in den Alpes-Maritimes und im Var Rechnung zu tragen. Nach diesen Eröffnungen liegen die festgestellten Zahlen um 12.48 % unter den erwarteten Zahlen, die unter denselben Bedingungen berechnet wurden. Daraus folgere ich, dass der aus diesen Eröffnungen resultierende Verlust auf 9.03 % (12,48 - 3,44) geschätzt werden kann, ohne dass es möglich wäre, den jeweiligen Anteil von Antibes Quest und von Vallauris zu bestimmen. Der Umsatzverlust von Sebol im Jahr 1997, der Antibes Nord und Ouest sowie Vallauris zuzurechnen ist, wurde durch Differenzbildung berechnet: • für die Monate Januar 1997 bis September 1997 zwischen den Umsätzen von 1997 und den erwarteten Umsätzen, berechnet ausgehend vom tatsächlichen Wert von 1996, beaufschlagt mit einem Koeffizienten von 1,011 (in den Restaurants der Alpes-Maritimes und des Var im Jahr 1997 festgestellter Anstieg) und anschließend mit einem Koeffizienten von 0.9656 (Abweichung zwischen Prognosen und Ist-Werten, festgestellt vor den Eröffnungen von Antibes Ouest und Vallauris, Januar bis April 1997]), wobei die Zahlen von 199% selbstverständlich nicht von der Eröffnung von Antibes Nord beeinflusst waren: - für die Monate Oktober bis Dezember 1997 zwischen den tatsächlichen Zahlen von 1997 und den erwarteten Zahlen, berechnet ausgehend vom Ist-Wert von 1995, der beaufschlagt wurde mit: . einem Koeffizienten von 0.907 (in den Restaurants der Alces Maritimes und des Var im Jahr 1996 festgestellter Rückgang). . einem Koeffizienten von 1.026 (Abweichung zwischen Prognosen und Ist-Werten, festgestellt vor der Eröffnung von Antibes Nerd). • einem Koeffizienten von 10li (im Jahr 1997 in den Restaurants der Aices Maritimes und des Var festgestellter Anstieg). . einem Koeffizienten von 0,9656 (Abweichung zwischen Prognosen und Ist-Werten, festgestellt vor der Eröffnung von Antibes Quest und Vallauris). Roberi Ganda - Von der Cour de cassation zugelassener Sachverständiger CHIFFRE D'AFFAIRES REEL DE LASA STRON DELOYA BELVALUATION DELA PERIE DE CA DUF AUX OUVERTURES EN ANTBES NORD ET OUEST FT VALLAURIS Mais 1597 prévisionnel 11993), 1.1 % _ et coetticients saise niersl Tatsächlich Umsatz Abweichung Umsatz Prozentsatz Umsatzverlust durch Eröffnungen Antibes Nord und Ouest sowie Vallauris vor dem 1.10.: (Ist 1996 x 0,9656) -11 nach dem 1.10.:(Ist 1995 x 0,907 x 1.026 x 0.9656) - II Januar 7,22 Februar März 7,75 April 8,36 Gesamt Januar/April Mai 33R# -3,44 MEDAREOOTO Juni Juli August 9,62 September Oktober November Spacea Dezember 8,47 •S: 329207 Gesamt Mai/Dezember Gesamt Januar/Dezember _ 12910944 100,00 _ 11654.693 9,03 nach Anpassung, wenn die Eröffnung des Mc Donald's Antibes Nord am 1ª Januar 1996 erfolgt wäre Gesellschaften Sebol, Bel O et Les Pins, iocalaires-gérants de la société MeDonaia's France Gutachten vom 4 lévrier 1998 Unter diesen Bedingungen kann der Umsatzverlust der Gesellschaft Sebol aufgrund der Eröffnungen von Antibes Nord und Ouest sowie Vallauris auf 7.619.056 Francs für 1997 geschätzt werden. Die Entwicklung des gleitenden Durchschnitts in den Jahren 1996 und 1997, wie sie sich ohne die durch diese Eröffnungen verursachten Umsatzverluste dargestellt hätte, ist in der Grafik auf Seite 11 wiedergegeben. 2.- Die Auswirkung auf die Ergebnisse Die Auswirkung eines Umsatzverlusts auf die Ergebnisse der Unternehmen wird klassisch über den dadurch entstehenden Verlust an Deckungsbeitrag (Marge auf variable Kosten) berechnet. Ich habe daher ausgehend von den Betriebsrechnungen untersucht, welche Kosten fix und welche variabel waren. Die Gesellschaft Sebol erstellt Abschlüsse nach der französischen Kontenrahmen-Nomenklatur, aber auch nach einer McDonald's-spezifischen Nomenklatur. Letztere liefert ein Formblatt, das es jedem Geschäftsführer ermöglicht, seine Gewinnschwelle ausgehend von einer Aufteilung der Posten dieser Nomenklatur in fixe und variable Kosten zu berechnen. Die vergleichende Entwicklung des Jahresumsatzes und der Gewinnschwelle lässt sich grafisch wie folgt darstellen: EVOLUTION COMPAREE DU CHIFFRE D'AFFAIRES ANNUEL EI DU SEUIL DE RENTABILTE DE SEBOL -crites d'attaros anniels inels| mais novert moi ton on ser e ANNFES Robert Gandur - Von der Cour de cassation zugelassener Sachverständiger Gesellschaften Sebol, B et O et Les Pins, Geschäftsführer-Pächter der Gesellschaft McDonald's France Gutachten vom 4 février 1998 Bis 1996, also selbst nach der Eröffnung des Quick, lag die Gewinnschwelle unter dem Umsatz, das heißt, die Gesellschaft blieb profitabel. Im Jahr 1997 - trotz der Einsparungen bei den Fixkosten, die es Sebol ermöglichten, die Gewinnschwelle zu senken und so die Verluste zu begrenzen - wurde der Umsatz niedriger als die Gewinnschwelle, wodurch Verluste unvermeidlich wurden. Die nach dieser Nomenklatur erstellten Betriebsrechnungen und die Berechnung der jährlichen Gewinnschwelle (Umsatz, der einen ausgeglichenen Betrieb ermöglicht) sind in der Tabelle auf der folgenden Seite wiedergegeben. Bei den variablen Kosten ist zwischen 1992 und 1996 ein stabiler Satz festzustellen und, in Prozent des Umsatzes, ein scheinbarer Rückgang um 8 Punkte zwischen 1996 (69,09%) und 1997 (61.12 %). Allerdings ist zu berücksichtigen, dass der Umsatz 1997 nicht mehr ausreichte, damit die Grundgebühr nach ihrem Satz (12 %) berechnet wird, und die Mindestgebühr fällig wurde. Neutralisiert man die Grundgebühr, so machen die variablen Kosten 1996 56.63 % des Umsatzes aus, gegenüber 61,12% im Jahr 1997. Dieser Anstieg hat mehrere Erklärungen: • die Reinigung der Räume und des Materials bei Ladenschluss, die bis 1996 von einem externen Unternehmen übernommen wurde und, in den externen Dienstleistungen verbucht, als Fixkosten galt, wurde 1997 von eigenem Personal (Arbeitskräfte der Mitarbeiter, equipiers) übernommen, einem variablen Kostenfaktor. Ich schätze diese Auswirkung auf 1 % des Umsatzes. - Die Arbeitskosten der Mitarbeiter (équipiers), die im Wesentlichen variabel sind, enthalten jedoch einen fixen Anteil, insbesondere das bei Öffnung und Schließung des Restaurants sowie in den umsatzschwachen Zeiten anwesende Personal, das vom Umsatz unabhängig ist. Darüber hinaus tragen bestimmte soziale Zwänge (Beschäftigung des Personals für mindestens zwei Stunden) zu einer gewissen Starrheit der Kosten für die Arbeitskräfte der Mitarbeiter bei. Ich schätze daher, dass die Marge auf variable Kosten trotz des 1997 tatsächlich beobachteten Satzes 1997 30% betragen hätte - dem 1996 festgestellten Satz abzüglich 1 Punkt, um den oben erwähnten Änderungen bei der Reinigung der Räume Rechnung zu tragen - wenn die Gesellschaft Sebo/n'evcii pas subi la perte de chiffre d'aifaires due aux ouvertures d'Antibes Nord et Quest et die Vallauris. Robert Gandur - Von der Cour de cassalion zugelassener Sachverständiger Varles de produis alimenlairas Veriles non allinontaires Coul de la noursitue Einballages Coûl dus produlli non alimentales Maln d'courto équipless Publicita Ir:lormer Fournilures dexpitilallon Dlvore contãtables R-davanca standard (si rupérleure au rrimlnum| Radevanco servico ¡Total das couls vallablas Marge sur coule varlatios Solales managers el ch. sociales Frais de voyages tromation locule Servlcas sylérieurs Entrellan el réparallons Electricié, ga;, léléphone, Bau Foumlites de bureau Ecarla da caine Redavance sanders inlnitr.um !irals complables er lucichites lAssurance liores les ou mane volues sur cessions doclil tocxllisements at provlilons Frale linanclass Produlls inancers frodulls el charges divers nan contrôlitlas alake du localaira gérarl hulras dépenses de bev lotal des cout les Hérullat nel avant Impôt impól sur lar soclélés Paular na conflit avan impor Pool morl onnuel 2i 248 233 15 <49 +05l (E3n 5391 (855cl (2010) (35 546) ¡|+ 118] (121si0] 12 495 446] ¡1 027 s77] 1S 355 2470 5B92 588 (908 694) 155 207) (441 175) (27y 529) (451 275) (932 195) 124 514] 119 439] {19 ×86| | (355.255) 100,00 2I B39 274 45/ 29L (25,59) [5 736 777) 1297) (341 490) (2.2c) (5P6 121) (3 822 937) 14,351 (987 974) [49 953) (127 163) (80 057) $11.741 12 6as 463) 118022 6051 6 1sa 035 97 yri T00.00 [25,7 4) 12.57j [2.60) (17,15) (4.43] 10 2?1 10 57| 170,961 (N137280 (46 082] [346 3551 (2/5 310] (460 281) (3ED 194) (10 955) (le 505) (55 189] (46 742) 1482738) 1570 000) (333 339) (94 560) 19001 1232 26+) 1419 +21) 15 192 1079 Tois 340 _. 3.10 RESULTAIS AMAIVIIQULS SA SEBOI DE 1990 A 1997 97 6 | 2,39 16 355 379) (700 916) (1 076945] {89 348] (117 193] (103 242ł /1 233 $091 125.00) 12.76| 12,41) (16 13l i 14.24) 10.27| (0.46) (11.88) (1.85) (65,60) (6694970] 1708 802} {625 7861 (4 104937) [1 28 548) (50 247) (149 292) [14751) 13 282 1901 [L 142 531] 16 713 051] 11655B34 130 455| 1422 9B8| 1289 013] 137 1 183| 36589| (1 492 348) (4431 1) {564213) (327 268) (372 430) (365 840) {11 809] {16 1309 (106 263) (58 8001 {523 38:31 (584 000) < 931 (e77 062l (217 217) (429 0s3) 111,251 ¡Öäü78j (49 876] 1107 900) (seD 735) (859 074) (46B 872] •' 7116 0467 1 590 208 | 6,26 98.0В 1,92 100,00 (25.1 4] [2.59] (2.26] (16,06) {4.41] 10.23ł 10,05l (12,01) {1.90) 166.24) 31,7% 123, 149 8,62) 8,62 78 965 84| 1,75 70b, 06 393 051 ( - 21E38 042 98,40 1,50 100,00 {8 571654) (670 36 4) | (623743)! (4406932) [1 2104101 (58 2/81 {1 46 000) 13 230 Dzel (1 292 452) (24.37) (2.49) (2,31) (16,34] 14.49| (0,22) (0.54) (0.27| 111,781 14,79) {6 150 454) (678 428) (558 882) [4 140 510) (1 074 546] 192530] {121 483} (2 999 l65) ті 10 60 (25,04 (2,75) (2,27) (16,80) (1.35) (0,38) {0 49} 10,24) (12.17] 14.94} (69,44) 32,20 7 52B 661 (1 767 851) (9 176) {454943) [372 290) (389 570} (354 301) (12 $16] [9 878] 10в зі7. (517a1) 1800 000) (84 859) (153 800) 5 (933 426) 3 1167 $85l 16190171 83 (6 700 932) (24,63) (7 252 215] (13 248) (468 551) {473 517] [470 761} (358 022) [13 184) (57 858) (51 296) (641 494) (47 102) (600 0001 157 814) (146 6211 1125-357) 1448 479] (25.05) 5,50 0,00 mail 20B09 739 1 356 306) 5,50 20) 200 097 F. T0 305 129 (507 8031 [363 99)| (2 696 247) {810 226] (74 639) (1 10 987) (87 182) (2 285 242) (091460) (5 3621 (286 467) 1526 474) (407 328) (382950] 17 855) (234) (82 086) (19 1421 (439 143) (57 1] (614 624) (51 554) (113 392) (039058) 1174 109) (568 019) (233 049) (25.22) (2,77] (15,82) (4.43] 10,61} 10 48) 112 48) (4.89) (69,09) 1,20 (1.28) 1,92 T1 654 693 (3 077 6531 (348 754] || 46 7121 17 303 7491 1507 519] (48 437) 188 523] {28 271] 98,66 1,34 100,00 [26,11) (2,99) (1.26] 115.77] (1,35] 10,12] (G,76) 10,24) (5739924 (7 123 610) (4.92) 38,08 [46 | 335) 122 231] (204 564) (343 3301 (327 037) i/ 7161 {9 1231 (| 826 272) 1165 759] (43 525} 141& 462] 1616 000) 1133 667) [3B5 712) (92 242) 1292 593) 145,761 11174778) 110,331 (1 174778) 110.001 Gesellschaften sebol. B et O el Les Pins, Geschäftsführer-Pächter der Gesellschaft Mcdondia's france Gutachten vom 4 février 1978 Gesamteinsparung bei den Fixkosten gegenüber 1995 Einsparung, die der Eröffnung des Quick zuzurechnen ist (1995 erzielte Einsparung gegenüber 1984) Einsparung, die der Eröffnung von Antibes Nord und Ouest sowie Vallauris zuzurechnen ist Die Auswirkung der Eröffnungen von Antibes Nord und Quest sowie Vallauris auf das Nettoergebnis vor Steuern der Gesellschaft Sebol kann geschätzt werden auf: Verlust an Marge auf variable Kosten Einsparung bei Fixkosten Auswirkung auf das Nettoergebnis vor Körperschaftsteuer 557 000 3077 000 571 000 1 764 000 0|1313 000 D. BEWERTUNG DER AUSWIRKUNG DER ERÖFFNUNG DER RESTAURANTS ANTIBES QUEST UND VALLAURIS AUF DIE GESELLSCHAFT B ET O, DIE DAS RESTAURANT ANTIBES NORD BETREIBT 1.- Die Auswirkung auf den Umsatz Für diese Bewertung habe ich in der Grafik auf der folgenden Seite die Entwicklung des Umsatzes von B et O und des entsprechenden gleitenden Halbjahresdurchschnitts dargestellt. Angesichts der geringen Zahl von Beobachtungen, die sich aus der kürzlichen Eröffnung von Antibes Nord ergibt, lässt die Darstellung grafisch nicht erkennen, welchen Einfluss die Eröffnungen von Antibes Ouest und Vallauris auf den Umsatz von B et O hatten. Roberi Concur - Von der Cour de cassation zugelassener Sachverständiger EVOLUTION DU CHIFFRE D'AFFAIKES MENSUEL DU MODONALD'S D'ANTIBES NORD (B ET O) EN 1996 ET 1997 -CA mensuels Hl en F. Moyenne mobile semestrielle des CA mensuels HT en F. A 1.300.000 M 1.200.000 € 1.100.000 Ouverture McDonald's Antibes Ouest et Vallauris - de 0Ct-96 10v-96 déc-26 jonv:s7 tévr-97 mars-27 avr.97 moi-97 MOIS juin-87 juil-97 sept-97 0ct97 nov-47 déc-97 Gesellschaften Sebol, B et O et Les Pins, Geschäftsführer-Pächter der Gesellschaft McDonald's France Gutachten vom 4 février 1998 Ich habe sodann untersucht, ob sich ein Einfluss in den monatlichen Umsätzen selbst feststellen lässt. Zu diesem Zweck habe ich in der Tabelle auf Seite 28 die zwischen Oktober 1996 und Dezember 1997 erzielten monatlichen Umsätze aufgeführt. Ich habe sodann den sich daraus ergebenden Jahresumsatz vor und nach den Eröffnungen von Antibes Quest und Vallauris berechnet, unter Verwendung der für die Gesellschaft Sebol herangezogenen Saisonkoeffizienten. Es ergibt sich, dass der Jahresumsatz vor den genannten Eröffnungen gegen 14,8 Millionen Francs tendierte, nach den Eröffnungen hingegen nur noch gegen 12.5 Millionen Francs, also ein Rückgang um 15,52%. Man kann den von B et O durch die Eröffnung von Antibes Ouest und Vallauris erlittenen Umsatzverlust daher auf 1.350.000 Francs schätzen (von Mai bis Dezember 1997 erzielter Umsatz: 8.702.387 multipliziert mit 15.52 %). B.- Auswirkung auf das Ergebnis Die Auswirkung dieses Umsatzverlusts auf das Ergebnis lässt sich über den entsprechenden Verlust an Marge auf variable Kosten schätzen. Die Aufteilung der Kosten in Fixkosten und variable Kosten ist in der Tabelle auf Seite 29 dargestellt. Bei einer Marge auf variable Kosten von 23,34 % im Jahr 1997 lässt sich die Auswirkung auf das Ergebnis auf 315.000 Francs schätzen. Angesichts der relativ geringen Bedeutung des Umsatzverlusts (10 %) gehe ich davon aus, dass keine Einsparung bei den Fixkosten erzielt wurde. Robert Gandur-Von der Cour de cassation zugelassener Sachverständiger UMSATZ VON ANTIBES NORD (B ET O) Monat Tatsächlich Koeffizient] Saison- Trend jährlich III = (1 x 100)/I1 Oktober 96 November 96 Dezember 96 Januar 97 Februar 97 März 97 April 97 Durchschnitt Oktober 1996/April 1997 8,82 8,47 7,22 8,36 Mai 97. 1.063.745 Juni 97, Juli 97 August 97 (OCR: Goût 97) September 97 Oktober 97 November 97 Dezember 97, Durchschnitt Mai 1997/Dezember 1997 7,81 7,85 9,62 10,64 8,82 7,77 8,47 Abweichung in % -15,52 Verkäufe von Lebensmitteln Verkäufe von Non-Food-Artikeln Gesamtverkäufe Lebensmittelkosten Verpackungen Kosten der Non-Food-Artikel Arbeitskosten Mitarbeiter (équipiers) Werbung Uniformen Betriebsmaterial Sonstige beeinflussbare Kosten Standardgebühr Servicegebühr Summe der variablen Kosten Marge auf variable Kosten Gehälter der Manager und Sozialabgaben Reisekosten Lokale Werbung Externe Dienstleistungen Instandhaltung und Reparaturen Strom, Gas, Telefon, Wasser Bürobedarf Kassendifferenzen Mindestgebühr Buchhaltungs- und Gerichtskosten Steuern Abschreibungen und Rückstellungen Finanzierungskosten Finanzerträge Sonstige nicht beeinflussbare Erträge und Aufwendungen Gehalt des Geschäftsführer-Pächters Sonstige Ausgaben Büroausgaben Summe der Fixkosten Nettoergebnis vor Steuern Körperschaftsteuer Nettoergebnis Buchhalterisches Nettoergebnis vor Steuern Abweichung Jährliche Gewinnschwelle ANALYTISCHE ERGEBNISSE DER SARL B ET O FÜR 1996 UND 1997 1996/3 Monate! F. 98,49 1,5% [852.099) {102.956) (50.509) {908.491) (150.080) (3.360} (35.772) (28.439) (25,14) (3.04) (1,49] (26,81) (4,43) (0.10) (1.06) (0.84) (166.801) | (2.298.507) 14,92) (67.33] 32,17 (238.632) (1.394) (88.462 (135,443) (70.2 8) {119.124) 18.564) (1.554] (682.557) (29.291) 12'.000) (25.087) (180.000) (30.689) (121.799)1 "21.903)1) 11.378.767] 753,44) (788.437)1 (23.27) 123.27) 1766.;41) (22:2961 F. 13.283.401( (3.409.366) (403.459) [165.019} (2.683.479) (592.776) (35.483) (78.272) (13.5:9) (2.297.724) (663.962) (10.343.059) (944.760) (50.304) (237.369) (4C2. 40) (193.525) (296.537 (8.541 (87.450) (55.373) (2:4.532) (659.000] (201.814} (4194) E 1459.878|1 14.532, ฿ (1.166.129) 100,00 (25.27) (2.99) (1,22) (19,39) (4.39) (0,26) (0.58) (C.10) (17,03) (4.92) 176,66] 23,34 737,79) (8.64) (1.166. 129]| (8.04) Gesellschaften Sebol, 8 el O et Les Pins, Geschäftsführer-Pächter der Gesellschaft McDonald's France Gutachten vom 4 février 1998 E. BESTIMMUNG DER AN McDONALD'S GEZAHLTEN MIETEN UND GEBÜHREN, DIE VON DEN GESELLSCHAFTEN SEBOL, B ET O UND LES PINS GETRAGEN WERDEN KÖNNEN Zur Bestimmung dieser Mieten habe ich die prognostizierten Gewinn- und Verlustrechnungen der drei Gesellschaften für 1998 erstellt: Sie finden sich auf den drei folgenden Seiten. Die Umsätze ergeben sich aus den 1997 erzielten Umsätzen. Sie wurden angepasst, und zwar entsprechend den absehbaren Rückgängen aufgrund der Eröffnungen von Antibes Ouest und Vallauris (Sebol und B et O: die Monate Januar bis April, die 1997 nicht von diesen Eröffnungen betroffen waren) oder um sie unter Berücksichtigung der Saisonkoeffizienten von Sebal (Les Pins) auf das Gesamtjahr hochzurechnen. Die Margen auf variable Kosten entsprechen annähernd den 1997 festgestellten. Die prognostizierten Fixkosten wurden mir von Herrn Collorafi mitgeteilt: Sie entsprechen den seit April 1997 festgestellten. Als „tragbar“ vermutet wird das Niveau der Mieten und Grundgebühren, das es ermöglichen würde, nach Rückzahlung der Darlehensraten (Kapital) eine Brutto-Selbstfinanzierungsmarge von null zu erreichen, das heißt, ohne die finanzielle Lage zu verschlechtern. Diese tragbaren Mieten und Grundgebühren betragen 736.000 Francs für Sebol (gegenüber einer derzeitigen Mindestgebühr von 1.800.000 Francs), I 172 COO Francs für B el O (gegenüber einer derzeitigen Mindestgebühr von 2.940.000 Francs] und 1.034.000 Francs für Les Pins (gegenüber einer derzeitigen Mindestgebühr von 1.200.000 Francs). Ich betone, dass diese tragbaren Mieten und Grundgebühren es nicht ermöglichen, ein positives buchhalterisches Ergebnis zu erreichen: Würden die Grundgebühren auf diese Beträge gesenkt, wären die Ergebnisse von Sebol, B et O und Les Pins Verluste von 484.000 Francs (Sebol), 240.000 (B et O) und 100.000 Francs (Les Pins). Um ein buchhalterisch ausgeglichenes Ergebnis zu erzielen, müssten die Mieten und Grundgebühren auf 252.000, 794.000 bzw. 934 OCC Francs gesenkt werden. Robert Gandur - Von der Cour de cassation zugelassener Sachverständiger PROGNOSTIZIERTES ERGEBNIS 1998 VON ANTIBES (SEBOL) Verkäufe Lebensmittelkosten Verpackungen Kosten der Non-Food-Artikel Main d'ceuvre équipiers Betriebsmaterial Servicegebühr Sonstige beeinflussbare Kosten Summe der variablen Kosten Marge auf variable Kosten Gehälter der Manager und Sozialabgaben Reisekosten Lokale Werbung Externe Dienstleistungen Instandhaltung und Reparaturen Strom, Gas, Telefon, Wasser Bürobedarf Kassendifferenzen Mindestgebühr Buchhaltungs- und Gerichtskosten Versicherung Steuern Abschreibungen und Rückstellungen Finanzierungskosten Sonstige nicht beeinflussbare Erträge und Aufwendungen Gehalt des Geschäftsführer-Pächters Sonstige Ausgaben Büroausgaben Summe der Fixkosten Nettoergebnis vor Steuern Körperschaftsteuer Nettoergebnis Jährliche Gewinnschwelle Brutto-Selbstfinanzierungsmarge Darlehenstilgung (Kapital) Finanziell tragbare Miete F. (2.67C.000) (300,000) (140,000) (2.100.000) (450.000) (30.000) (80.000) (512.000) (30.000] (6.312.000) (504.000) (24,000) {132.CC0! [252.000] (36C.0C0} {336.0CO} (12.0C0} i12.CCO} (:.8OC.OCO) (216.000) (48.000} (370.000} (684.0C0} (81.000} : 44.OGO} (360.0CC) (24.0CO) {:14.00O) TE.475.2001 ( 548 C001| (1.S48.CC0)| i4.275.519 (864.0001 (200.000) 100,00 (2.93) (1,37) (0.29) (0,78) (5.00) 10.29) 761,64) 38,36 (53.491 (15.:2) PROGNOSTIZIERTES ERGEBNIS 1998 VON ANTIBES NORD (B ET O) Verkäufe Lebensmittelkosten Verpackungen Kosten der Non-Food-Artikel Arbeitskosten Mitarbeiter (équipiers) Werbung Uniformen Betriebsmaterial ¡Redevance service Sonstige beeinflussbare Kosten Summe der variablen Kosten Marge auf variable Kosten Salaires managers et chi. sociales ¡frcis ce voyages *Promotion locale Externe Dienstleistungen Entretien et récorations Eiecticite, gaz téléphone, eau Fournitures de burecu Ecarts de caisse ¡Frais comptables et udiciaires Standardgebühr Versicherung Steuern Amortissements et provisions Frais tinancers Paduit et charges divers non contrôlacles Saicire du locataire-gérant lAures depenses Ceperses de sureau ¡ictal des coûts fixes Résultat ne: avant imbôt moot sur les sociétés Résultat net Pcir: mort annue! Marge brute d'autofinancement Remcoursement d'emprunt (en cacital) Finanziell tragbare Miete F. (3.210.000] (370.000] [160.000) (2.650.000) (560.000) (30.000) (80.000) (630.000) 17.720.0001 (936.300) (48.00C) {108.0001 (408.000) (180.000) [300.0001 (12.000) [:68.000) (2.940.000) I6C: COO! (216.000) [660.000) (204.000) (432.000) (36.000) $132.00C 16.388.00011 (2.008.000)! 12.008.000) (1.348.000) (420.0001 i.:72.000 125,48) (2.94) (4.44), (0.24) (0,63) 161,275 SP3." (15,94) 1 (1594)| PROGNOSTIZIERTES ERGEBNIS 1998 VON ANTIBES OUEST (SARL LES PINS) Verkäufe Lebensmittelkosten Verpackungen Kosten der Non-Food-Artikel Arbeitskosten Mitarbeiter (équipiers) Uniformes Fournitures d'exploitation Standardgebühr Servicegebühr Ausstattungsgebühr Sonstige beeinflussbare Kosten Summe der variablen Kosten Marge auf variable Kosten Salaires managers et ch. sociales Reisekosten Lokale Werbung Externe Dienstleistungen Entretien et réparations Strom, Gas, Telefon, Wasser Bürobedarf Kassendifferenzen Buchhaltungs- und Gerichtskosten Versicherung Abschreibungen und Rückstellungen Frais financiers Sonstige nicht beeinflussbare Erträge und Aufwendungen Gehalt des Geschäftsführer-Pächters Autres dépenses Büroausgaben TricI des calis †IYe Nettoergebnis vor Steuern F. (2.420.000) (280,000) (120.000) [2.100.000) (420.000) (28.000) (75.000) (1.395.000] (465,000) (420.000) (30.000) (7.753.000) (25.02) (3.01) (1.29) (22,58) (4.52) (0.30) (0.81) (15.00) (5.00) 14,52! 10.32) 783.37) 16,63 (348.000) (24.000) (96.000) (228.0CCj ilac.oec! (240.000) (12,000) (:44.000) (48.000) (84.000) (:0.00O) (36.000) (3:2.00C) (24.000) 196000) (2.008.000)| i46 ccc!! (4,96) Nettoergebnis Jährliche Gewinnschwelle Brutto-Selbstfinanzierungsmarge Finanziell tragbare Miete (4cl.0001l (361.000) (4,96) Gesellschaften Sebol, B et O et Les Pins, 'ocataires-gérants de la société McDonald's France Gutachten vom 4 lévrier 1998 F. KAPITALISIERUNG DER VERLUSTE AN BRUTTO-SELBSTFINANZIERUNGSMARGE ÜBER DIE NORMALERWEISE NOCH LAUFENDE VERTRAGSDAUER Sie haben mich schließlich gebeten abzuschätzen, was die bis zum „normalen“ Ablauf der Verträge kumulierten Margenverluste darstellen würden, wenn man sie zum 1. Januar 1998 kapitalisierte. Für diese Berechnungen habe ich die folgenden Verluste an Brutto-Selbstfinanzierungsmarge berücksichtigt: - für Sebol den Verlust an Marge auf variable Kosten, nach Abzug der Einsparungen bei den Fixkosten (für 1997 auf | 313 000 Francs geschätzt) infolge der Eröffnungen von Antibes Nord und Ouest sowie Vallauris. Hinzu kommt der zusätzliche Verlust an Marge auf variable Kosten, den Sebol von Januar bis April 1998 erleiden dürfte, da die Umsätze von Januar bis April 1997 nicht von den Eröffnungen von Antibes Quest und Vallauris Ende April 1997 betroffen waren. Dieser Margenverlust wird auf 102.000 Francs veranschlagt, bei einem Umsatzverlust von 342.000 Francs (Umsatz von Januar bis April 1997 multipliziert mit 9.02 %l) unter Anwendung einer Marge auf variable Kosten von 30%. - für B el O und Les Pins die Differenz zwischen der Marge, die in den von McDonald's Herrn Collorafi bei Unterzeichnung der Unternehmenspachtverträge (location-gérance) vorgelegten Prognoseunterlagen ausgewiesen war, und den prognostizierten Brutto-Selbstfinanzierungsmargen für 1998, wie sie im vorstehenden Absatz berechnet wurden. Aufgrund der als endgültig vermuteten Veränderung der Einzugsgebiete der Gesellschaften von Herrn Collorafi habe ich diese Margenverluste als wiederkehrend bis zum normalen Ablauf der Unternehmenspachtverträge (location-gérance) angesehen. Für die Dauer der Abzinsung habe ich die Zahl der Jahre (oder Jahresbruchteile) zugrunde gelegt, die bis zum normalen Ablauf der Unternehmenspachtverträge (location-gérance) noch laufen. Für Les Pins, einen Vertrag, dessen normales Ende der 28. April 2000 ist, der aber allein auf Initiative des Geschäftsführer-Pächters bis zum 28. April 2017 verlängert werden kann, habe ich die Zahl der Jahre (oder Jahresbruchteile) zugrunde gelegt, die bis zu diesem letzten Datum noch laufen. Zur Abzinsung dieser Verluste habe ich einen Abzinsungssatz von 8 % angesetzt, der dem aktuellen Satz langfristiger Staatsanleihen (mehr als 1C Jahre) entspricht, also 5,80 % zuzüglich eines Risikoaufschlags von 2,20 Punkten. Daraus ergeben sich die in der folgenden Tabelle aufgeführten Kapitalisierungen: Robert Gandur - Von der Cour de cassation zugelassener Sachverständiger Sebol B et O Les Pins Verlust an Marge auf variable Kosten (nach Abzug der Einsparungen bei den Fixkosten) Prognostizierte MBA von McDonala's Prognostizierte MBA 1998 Differenz der Brutto-Selbstfinanzierungsmarge Anzahl der Jahre, die bis zum Ende des Unternehmenspachtvertrags (location-gérance) noch laufen Kapitalisierungskoeffizient (Abzinsungssatz: 8,00 %) Kapitalisierter Verlust bzw. kapitalisierte Margendifferenz 9,58 6,97570077 {1 348 000) 18,75 9,97521722 (361 000) 19,33 10,20365779 Gesellschaften Seboi. B el Oet Les Pins, Geschäftsführer-Pächter der Gesellschaft McDonald's Fronce Gutachten vom 4 février 1998 Für weitere Auskünfte stehe ich Ihnen zur Verfügung und bitte Sie, Maître, den Ausdruck meiner vorzüglichen Hochachtung und besten Grüße entgegenzunehmen. Robert Gandur Mamen Rest Doo DeLt cuv. CAISO C7/44 10/9% 06/9€ 37/9→ • Nice Jeur Médirain • Nica Masseno • N/ze Ligosllère 5 Mandeileu s Nico Froni enades 5 Nico TNL *P-pat Giasse 5 Cagnes sur Mer d Cugnes Plages & Cures Les Allées s Nice Soluya 5 Mictite $ Vallouris $43 5 Carries Moncto Total A pes Maritimes el 11007:0 Sd| E3/87 65: 10/B7. 155: 11/90| a3 Toron 33: a Garde G'ond Vor 83 Toulon La Seyna 83 Toulon Muyo: Ba La Garde Grand Ciel 502 08;56 572 04;97 83 tin y sur Mor a3 Brigrioles total Apes Marilmes, Moraco et r Standardabweichung EVOLUTIGN DU CHEIRE C'ATTAIRES ANNUEL DES RESIAURANIS MODONALD'S DES ALFES MAKIMMES, DE MONACO DU VAR DE 1992 A 1997 Gurer Cortiss Ouverture 73/94| Ouvert avant ingt 2456974) 2257+919 7 849 075 1 1 121 BJ2 (5.73! {2.031 [4,11l 2+ 107 861 2,74 4 D0. 0,08 8,11 4,79 6,20 199฿ Cuverture 91/55 Ourotavori I925 Cuverture 95i94 17 20J 22 06ó 509 17,62) (23.46] (17.03] 16 25} (15.64) (10.72) 22 55¢ 384 Man 116 888 214 9 174 16e 25 :35c 559 23 491 B13 (4 201 193 813 256 1,03 193 645 367 (8,941 E, 63 15.43/ 923302 13 264 $27 11 566$27 30 86I 116 3,21 12,0F 5,14 21 930 80€ 51$48263| 315885 306/ 5.11 16.85k (3.83) 7,79) (3,85)) +2,9 4}| 7.98j S8 021125 216 212 501 0631l 2736+178 307430855 19.341 3,33 688 $39 27 979 d69 407÷ 723 Duver avanl 1996 Ouvertura 93/9? (9,c8} 8,77 10,27) (4,72) (0,57) 118.29] 14,28 2F 695 392 219 242 745 23 06T 704 339 193 696 (1.08) 5,18 1,47 8,38 7,94 5,84 $ 439 133 47 385 ÷54 6 478 $57 86175316) ANHANG 1